Enoncé : soit dans un groupe, une filiale américaine B constituée au 31/12/N-2, par apport en capital de 500 $.

Les comptes de B sont les suivants :

 

Actif en $

20N-2

20N-1

20N

Immobilisations          900       1 000
Stocks          400          500
Créances          200          100
Disponibilités           500          100          200

Total

           500       1 600       1 800
Passif en $

 

 

 

Capital           500          500          500
Réserves          100
Résultat          100        (200)
Capitaux propres           500          600          400
Emprunts          700       1 000
Dettes          300          400

Total

           500       1 600       1 800
Compte de résultat $

 

 

 

Ventes          700          700
Achats          200          300
Charges de personnel          300          400
Autres charges          100          200
Résultat             –          100         (200)

 

Nous allons convertir les comptes de B aux périodes 20N-1 et 20N.

Nous disposons à cet effet du tableau des cours de change suivants :

$ contre € :

Exercices

Cours clôture

En €

Cours moyen

En €

N-2

N-1

N

1.15

1.25

1.00

N/A

1.20

1.125

 

Conversion de B au 31/12/N-1 :

Actif

Comptes retraités en $

Cours de change $/€

Contribution consolidé en €

Immobilisations           900         1,25       1 125
Stocks           400         1,25          500
Créances           200         1,25          250
Disponibilités           100         1,25          125

Total

        1 600       2 000
Passif

 

 

 

Capital           500         1,15          575
Réserves
Résultat           100         1,20          120
Ecart de conversion            55
Emprunts           700         1,25          875
Dettes           300         1,25          375

Total

        1 600       2 000
Compte de résultat

 

 

 

Ventes           700         1,20          840
Achats           200         1,20          240
Charges de personnel           300         1,20          360
Autres charges           100         1,20          120
Résultat           100         1,20          120

 

Conversion de B au 31/12/N :

Actif

Comptes retraités  en $

Cours de change $/€

Contribution consolidé en €

Immobilisations        1 000         1,00       1 000
Stocks           500         1,00          500
Créances           100         1,00          100
Disponibilités           200         1,00          200

Total

        1 800       1 800
Passif

 

 

 

Capital           500         1,15          575
Réserves           100         1,20          120
Résultat          (200)         1,125        (225)
Ecart de conversion          (70)
Emprunts        1 000         1,00       1 000
Dettes           400         1,00          400

Total

        1 800       1 800
Compte de résultat

 

 

 

Ventes           700       1,125          788
Achats           300       1,125          338
Charges de personnel           400       1,125          450
Autres charges           200       1,125          225
Résultat          (200)       1,125         (225)

 

Justification et calcul des écarts de conversion de B :

Calcul de l’écart de conversion sur le résultat de l’exercice :

 

20N-1

20N

Cours clôture          1,25         1,00
Cours moyen          1,20       1,125
Variation de cours          0,05   –      0,125  
Résultat           100–         200
Ecart de conversion (1)               5               25  

Calcul de l’écart de conversion sur les capitaux propres d’ouverture

 

20N

20N+1

Cours clôture          1,25         1,00
Cours clôture précédent          1,15         1,25
Variation de cours          0,10        (0,25)
Capitaux propres ouv           500          600
Ecart de conversion (2)             50            (150)  

Ecart de conversion cumulé dans les capitaux propres consolidés

Total écart de conversion (1)+(2)             55              (125)  
Ecart conversion cumulé au bilan              55                (70)  

 

Explication de la variation des capitaux propres consolidés :

Variation des capitaux propres
en consolidation

20N-1

Affectation

Variation écart de conversion

Résultat       20N

20N

Capital           500          500
Réserves          100          100
Résultat           100–         100        (200)–         200
Capitaux propres sociaux en $           600            –        (200)          400
Taux de conversion          1,25       1,125         1,00
Capitaux propres convertis en €           750            –         (125)        (225)          400

 

On constate ainsi que la variation de l’écart de conversion engendre un mouvement dans les capitaux propres consolidés, ne transitant pas par le compte de résultat.

Dans cet exemple, la baisse du dollar par rapport à l’euro entraîne une perte de valeur de l’investissement net dans l’entité B de (125) € sur la période N.

 

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