Enoncé : soit dans un groupe, une filiale américaine B constituée au 31/12/N-2, par apport en capital de 500 $.

Les comptes de B sont les suivants :

 

Actif en $

20N-2

20N-1

20N

Immobilisations           900        1 000
Stocks           400           500
Créances           200           100
Disponibilités            500           100           200

Total

           500        1 600        1 800
Passif en $

 

 

 

Capital            500           500           500
Réserves           100
Résultat           100         (200)
Capitaux propres            500           600           400
Emprunts           700        1 000
Dettes           300           400

Total

           500        1 600        1 800
Compte de résultat $

 

 

 

Ventes           700           700
Achats           200           300
Charges de personnel           300           400
Autres charges           100           200
Résultat              –           100          (200)

 

Nous allons convertir les comptes de B aux périodes 20N-1 et 20N.

Nous disposons à cet effet du tableau des cours de change suivants :

$ contre € :

Exercices

Cours clôture

En €

Cours moyen

En €

N-2

N-1

N

1.15

1.25

1.00

N/A

1.20

1.125

 

Conversion de B au 31/12/N-1 :

Actif

Comptes retraités en $

Cours de change $/€

Contribution consolidé en €

Immobilisations            900          1,25        1 125
Stocks            400          1,25           500
Créances            200          1,25           250
Disponibilités            100          1,25           125

Total

        1 600        2 000
Passif

 

 

 

Capital            500          1,15           575
Réserves
Résultat            100          1,20           120
Ecart de conversion             55
Emprunts            700          1,25           875
Dettes            300          1,25           375

Total

        1 600        2 000
Compte de résultat

 

 

 

Ventes            700          1,20           840
Achats            200          1,20           240
Charges de personnel            300          1,20           360
Autres charges            100          1,20           120
Résultat            100          1,20           120

 

Conversion de B au 31/12/N :

Actif

Comptes retraités  en $

Cours de change $/€

Contribution consolidé en €

Immobilisations         1 000          1,00        1 000
Stocks            500          1,00           500
Créances            100          1,00           100
Disponibilités            200          1,00           200

Total

        1 800        1 800
Passif

 

 

 

Capital            500          1,15           575
Réserves            100          1,20           120
Résultat           (200)          1,125         (225)
Ecart de conversion           (70)
Emprunts         1 000          1,00        1 000
Dettes            400          1,00           400

Total

        1 800        1 800
Compte de résultat

 

 

 

Ventes            700        1,125           788
Achats            300        1,125           338
Charges de personnel            400        1,125           450
Autres charges            200        1,125           225
Résultat           (200)        1,125          (225)

 

Justification et calcul des écarts de conversion de B :

Calcul de l’écart de conversion sur le résultat de l’exercice :

 

20N-1

20N

Cours clôture           1,25          1,00
Cours moyen           1,20        1,125
Variation de cours           0,05   –      0,125  
Résultat            100 –         200
Ecart de conversion (1)                5               25  

Calcul de l’écart de conversion sur les capitaux propres d’ouverture

 

20N

20N+1

Cours clôture           1,25          1,00
Cours clôture précédent           1,15          1,25
Variation de cours           0,10         (0,25)
Capitaux propres ouv            500           600
Ecart de conversion (2)              50            (150)  

Ecart de conversion cumulé dans les capitaux propres consolidés

Total écart de conversion (1)+(2)              55              (125)  
Ecart conversion cumulé au bilan              55                (70)  

 

Explication de la variation des capitaux propres consolidés :

Variation des capitaux propres
en consolidation

20N-1

Affectation

Variation écart de conversion

Résultat       20N

20N

Capital            500           500
Réserves           100           100
Résultat            100 –         100         (200) –         200
Capitaux propres sociaux en $            600             –         (200)           400
Taux de conversion           1,25        1,125          1,00
Capitaux propres convertis en €            750             –          (125)         (225)           400

 

On constate ainsi que la variation de l’écart de conversion engendre un mouvement dans les capitaux propres consolidés, ne transitant pas par le compte de résultat.

Dans cet exemple, la baisse du dollar par rapport à l’euro entraîne une perte de valeur de l’investissement net dans l’entité B de (125) € sur la période N.

 

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